海能转债中签能赚多少钱，海能转债值得申购吗
2023年4月13日，海能实业公开发行6亿元可转换公司债券，简称为“海能转债”，债券代码为“123193”。按最新正股价：33.1元，转股价：33.47元，以及转债条款计算，转股价值：98.89元，纯债价值：82.5元，保本价：120.3元，债券年收益：3.18%，AA-级。
发行条款点睛
利息和赎回价：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%，赎回价：115元。较高。
强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价不低于转股价的130%。一般。
转股价下修条件：存续期间，正股连续30个交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。下修后转股价不低于每股净资产。一般。
回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当期利息。一般。
公司基本面
公司已发展成为国内电子信号传输适配产品领域内集技术研发、结构设计、精密制造、销售服务于一体的领先企业。
转债行业对标：立讯转债。
经营业绩
公司预计2022年实现扣非净利润3.01亿元~3.17亿元，同比增长75%~84%。
估值
按照最新业绩预告中值和最新净资产收益率24.34%计算，海能实业静态估值市盈率PE：15.35倍，市净率PB：3.33倍，成长性估值PEG：0.63。
参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在125元附近，即每中一签盈利250元。
假定原股东优先认购70%~90%，网上申购11万亿，则预测满额申购中一签概率为：0.5%~1.6%，约92户中一签。
按每股配售3.9763元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为12.01%，即买300股，9930元市值大概率配12张。
按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为3%。
海能转债(123193)分析：
1、正股价：33.1元，转股价：33.47元。尚可。
2、赛道：公司主要从事电子信号传输适配产品及其他消费电子产品的定制化设计生产,是专业化的消费电子产品制造商,高新技术企业。公司依托持续进步的技术能力和快速的研发响应能力,为下游各类消费电子客户提供定制化产品。公司产品主要以ODM形式供应给零售市场及企业客户,大部分客户购买公司产品后,再通过实体店、电商平台销售给终端消费者。尚可。
3、可转债评级：AA-。较好。
4、预计2022年度归属于上市公司股东的净利润3.22亿元-3.38亿元，同比增长73%-82%；预计实现营业收入23.87亿元，同比增长14.75%。非常好。
5、发行规模：6亿元。中签概率很低。
6、可转债近期基本无破发，只有齐鲁转债破发。非常好。
综上，海能转债中一签的收益在200元到250元。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。
