里外贷：内蒙华电、科大讯飞获机构买入评级

　　内蒙华电获得机构的维持“买入”评级
　　公司最新消息，全资子公司所属魏家峁露天煤矿其生产能力由1200 万吨/年核增至1500 万吨/年（涨幅25%）。大股东北方联合电力为华能集团蒙西电力及煤炭运营主体，公司为大股东煤电一体化业务的最终整合平台。2022、2023Q1 实现归母净利润17.62 亿元（同比+256%）、8.61 亿元（同比+73.2%）；公司通过增加煤炭内部供应，率先恢复盈利，度电盈利显著优于同业。
　　预计公司2023~2025 年归母净利润分别为28.25、35.30、41.05 亿元，按最新收盘价对应PE 分别为9.31、7.45、6.41 倍。公司区位资源及煤电一体化优势显著，十四五积极转型新能源发展。参考同业估值水平，给予公司2023 年15 倍PE 估值，对应6.49 元/股合理价值，维持“买入”评级。（评级日期：2023-06-14）

　　科大讯飞获得机构的维持“买入”评级
　　讯飞火星大模型能力持续提升，行业应用落地。（1）移动端星火APP 与小程序同步公布。面向生活、工作等用户高频使用场景上线200+小助手，用户创作中心还支持持续共创和分享，将打造大模型时代的随身助手。（2）应用落地上，科大讯飞进一步推动星火认知大模型在教育、医疗、工业、办公等领域落地应用，赋能星火语伴APP、医疗诊后康复管理平台、羚羊工业互联网平台、讯飞听见智慧屏等产品，并开放了讯飞星火开发接口，携手开发者共建“星火”生态。（3）我们针对此前进行的版本与现在公布的V1.5 版本进行对比测评。
　　我们预计公司23-25 年归母净利润分别为17.45、24.42、34.15 亿元，对应EPS 为0.75、1.05、1.47 元，维持公司“买入”评级。（评级日期：2023-06-13）