113688国检转债上市估值预测

　　国检集团(SH 603060，收盘价：6.77元)10月14日晚间发布公告称，公司向不特定对象发行可转换公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕1227号同意注册。本次发行的可转债简称为“国检转债”，债券代码为“113688”。本次发行可转债募集资金总额为人民币8亿元，发行数量为800万张，票面价格：本次可转债每张面值100元人民币，按面值发行。

　　估值

　　当前国检集团股价：6.77元，毛利率：37.83%，自由现金流-0.1亿元，流动比率：1.06，资产负债率：51.07%，静态估值市盈率PE：21.32倍，市净率PB：2.95倍，成长性估值PEG：1.83，近期3家机构关注。

　　参考近似规模、评级和转股价值的可转债估值，保守估计合理定位在120元附近，即每中一签盈利200元。

　　假定原股东优先认购70%~90%，网上申购8万亿，则预测满额申购中一签概率为：1%~3%，约50户中一签。

　　按每股配售0.995元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为14.7%，即买600股，4062元市值大概率配1手。

　　按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为2.94%。

　　对于一手党，配售收益率上升到4.92%。

文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。