301539宏鑫科技值得申购吗
宏鑫科技,发行价10.64,股票代码301539,发行市盈率25倍,行业平均市盈率23.6倍,发行总数3700万股,网上发行数量1055万股。公告显示,公司主营业务为汽车锻造铝合金车轮的研发、设计、制造和销售,主要产品包括商用车车轮和乘用车车轮,是国内较早开始应用锻造工艺生产汽车铝合金车轮的高新技术企业。自2020年度至2022年度,归属于母公司所有者的净利润分别为5212.35万元、6811.06万元、7246.04万元。
![宏鑫科技公司图片](/d/file/p/2024/03-30/6d7d652f3cfdb53f02279e837472a351.jpg)
据悉,本次募集资金扣除发行费用后计划投资于年产100万件高端锻造汽车铝合金车轮智造工厂及研发中心升级项目,合计拟投入募集资金7.48亿元。
宏鑫科技公司看点
宏鑫科技:锻造铝合金车轮领域的领军企业
宏鑫科技专注于汽车锻造铝合金车轮的研发、设计与销售,已成功打破国际品牌在国内市场垄断,产品涵盖商用车与乘用车车轮。
公司与多家海外优质客户保持稳定合作
经过多年发展,宏鑫科技产品远销美国、澳洲等多个国家和地区,与WheelPros、FleetPride等知名企业建立了长期合作关系。
估值分析:公司未来6-12个月的公允价值区间
根据相对估值法和绝对估值法综合分析,宏鑫科技未来6-12个月的公允价值区间预计为13.13-14.47亿元,对应市盈率为20.84倍至22.97倍。
宏鑫科技投资价值分析
普通的制造业公司——铝合金车轮,没有什么太高的技术门槛(专利和研发都很少),吃了一波疫情和全球汽配高景气周期红利,公司出口收入在21年大增,但受铝棒原材料价格变动影响,毛利率大幅减少,导致利润增速很慢。22年后业绩基本停滞增长,未来估值低的话可以关注一下。
宏鑫科技股票上市申购分析
发行股数3700万股,发行后总股本14800万股,发行价10.64元,募集资金3.94亿元,募资缩水3.54亿元(“跌幅”47%);对应发行后总市值15.75亿。
21年净利6811万,PE23;22年净利7246万,PE22;23年净利7451万,动态PE21;技术路线看,现在铝合金车轮以铸造工艺为主,国内锻造占比只有3%(前者成本优势大,后者硬度和延展度都强于前者),新能源车车身在特斯拉一体化锻造形成新的风气,车轮尚未有这个趋势(在当前车企价格战的背景下,短期也看不到大机会,如果锻造的风吹过来,再看不迟);业务结构上,公司对美国收入占比三成左右(潜在负面因素:关税还有可能进一步提升);21年公司产能利用率达到峰值后,连续两年下滑,与国内汽车出口连续创新高相背而行;营收不增、净利上升;21年负债率72%,分红1110万(致当年现金流8万,22、23年没有分红,估计分不动了);采购与主要客户关联,例22年从云海金属采购2亿铝棒、同年向云海金属销售8700万废铝;现有产能90万件/年,实际60~70万年产量,产能不满,还要募投新增100万件/年的产能。募资缩水后,估值不高,建议申购。
文章引用数据来源知名财经网站,如东方财富网,新浪财经等。