301596瑞迪智驱股票值得申购吗？

　　瑞迪智驱成立于2009年，公司是一家致力于自动化设备传动与制动系统关键零部件研发、生产与销售的高新技术企业。公司本次拟募资3.57亿元，募集资金将主要用于投建电磁制动器扩能项目、瑞迪智驱研发中心建设项目，分别拟投入资金3.07亿元、0.51亿元。
 

　　分析认为，公司核心主营产品电磁制动器已取得一定市场地位，配套供应汇川技术、埃斯顿、日立电梯等下游知名厂商；其中，附加值较高的伺服制动器收入占比持续增长，同时公司在风电制动器、轨交制动器等产品上已形成技术储备。
　　公司深耕电磁制动器多年，产品获得汇川技术、埃斯顿、日立电梯、奥的斯电梯和东芝电梯等下游知名企业的认可；产品在国内已取得一定市场地位，公司测算自身国内市占率为1.56%。公司已量产的电磁制动器产品涵盖电梯制动器、通用制动器及伺服制动器三款，其中，伺服制动器附加值较高、毛利率高，主要应用于以伺服电机为主的自动化设备中，报告期内收入占比呈增长态势，且2022年开始公司已取得日本松下电器、德国西门子等的量产订单，2023年伺服制动器销量增长109.73%，销售规模未来有望进一步增长。除已量产的产品外，公司形成了免维护制动器、轨交制动器、得电制动器、交流电制动器等产品技术储备；其中，免维护制动器可在港机、风机、塔机等应用，已实现对银川威马电机、江特电机等的批量供货，与汇川技术合作的风电制动器进入样品测试阶段；轨交制动器及得电制动器分别在城轨地铁领域、新能源汽车领域实现送样测试。
　　公司谐波减速机产品实行差异化竞争策略、深耕协作机器人细分领域，目前已导入超过60家客户。公司在谐波减速机领域已积累多年，从2012年开始为以色列伟创力代工用于太阳能光热发电的谐波减速机刚轮，2015年开始成立谐波减速机课题组从零研发，2019年开始送样测试，2021年实现产品量产。区别于国内龙头，公司在谐波减速机产品上深耕协作机器人细分品类，已对该领域的达闼机器人、上海新松机器人、敬科（深圳）机器人等形成供货，目前谐波减速器客户已超过60个，收入规模有望伴随下游客户认可度提升而不断增长。此外，公司还对行星减速机实现了技术储备，目前已与天太机器人、库卡机器人（广东）、杭州程天等公司展开技术交流与样品测试，有望强化在机器人领域的产品布局。

      瑞迪智驱股票申购分析：
　　瑞迪智驱：股票代码/ 申购代码：301596
　　行业：制造业-通用设备制造
　　主营：自动化设备传动与制动系统关键零部件的研发、生产和销售
　　公司地址：四川成都
　　发行价：25.92元/股
　　发行量：1377.95万股；发行后总股本：5511.81万股，发行后总市值：14.29亿
　　毛利率：32.88%；净利率：17.23%；净资产增长率：22.49%；负债率：35.20%
　　发行市盈率：15.65倍；动态市盈率：14.79倍；参考同行业市盈率：26.43倍
　　资金需求：3.57亿；募集总额：3.57亿；超额募集：0亿；投资金额总计与募集资金占比：100.01%
　　主承销商：国金证券
　　同比公司：中大力德、通力科技、德恩精工和泰尔股份
　　消息面：公司卢晓蓉和王晓夫妇合计占股份70%以上，绝对控股；2024年1月-3月归属于母公司净利润增长率为-4.64%—8.40%
　　优势：优质赛道，产品规格齐全，应用广泛，客户资源优质；发行价格与发行市盈率不高，有一定想象空间
　　劣势：毛利率低于同行业可比公司，技术含量有待于观察；销售人员薪资高于同行业可比公司，科研人才队伍学历低于同行业可比公司，存在重销售，轻科研的可能性
　　打新建议：积极申购。

文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。