002712思美传媒股票行情怎么样，2023年思美传媒股价能涨到15元吗
思美传媒目前股票价格在6元水平，2023年涨到15元不太可能。 思美传媒涉嫌信披违规被证监会立案调查
11月29日晚间，思美传媒发布公告，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。此外，公司还发布了关于公司及相关人员收到浙江证监局警示函的公告及对深交所关注函的回复公告。警示函显示， 11月27日午间，思美传媒选择性回复了投资者在互动易提问，称“抖音超市现阶段由本公司代运营”；收盘后，公司在互动易回复时又称，“公司所称代运营抖音超市，是指公司代运营了抖音官方超市的官方直播间之一”。公司在答复投资者提问时，未准确、完整披露公司参与“抖音超市”业务的具体情况、对公司营业收入的影响等。公司上述行为违反了相关规定，浙江证监局决定对公司及董事会秘书分别采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
公司在关注函的回复公告中表示，公司自身前后回复内容存在明显偏差的原因是，对于第一个回复未能考虑到代运营可能涉及非广告传媒领域的内容，并未周全考虑到股市环境、公司实际状况及不同语境下对特定词汇的理解偏差，未能完整详细描述公司业务的实际状况，导致了投资者的误解；第二个回复对“代运营”的业务范围和含义进行了更加详细和精确的界定。投资者关心的“代运营”项目，公司表示，截至目前，该业务全部为成本投入，暂未确认收入，预估月均收入占2022年思美传媒总收入低于0.3%。
此前，因涉及抖音平台、短剧等概念，思美传媒11月前7个交易日大涨39.71%。上周以来，思美传媒股价再次出现剧烈震荡，22日、23日大涨20.87%，24日则跌停；本周一一度出现“地天板”，周二、周三又再度跌停。
思美传媒(002712)：创新开拓数字营销新业态 营销主业步入成长通道
类别：公司 机构：中邮证券有限责任公司 研究员：王晓萱/刘依然 日期：2023-11-08事件
公司发布2023 年三季报，2023 年前三季度实现营业收入41.38亿元，同比增长33.74%，实现归母净利润-0.04 亿元，同比下降178.13%；实现扣非归母净利润-0.09 亿元，同比增长28.67%。
2023Q3 单季度实现营业收入14.18 亿元，同比增长22.40%；归母净利润-0.14 亿元，同比下降3726.13%；扣非归母净利润-0.15 亿元，同比下降100.14%。
点评
创新开拓数字营销新业态，营销服务主业步入成长通道。公司主业为全方位整合营销传播服务，同时布局影视内容的制作与发行、数字阅读及版权运营服务、短视频、信息流和社交电商，打通“IP 源头+内容制作+营销宣发”的营销与内容全产业链。近年来，公司在聚焦优势主业的基础上，持续深挖线上内容营销的数字经济价值，进一步扩大公司数字业务规模。根据公司《十四五发展规划纲要》，公司将持续加强在创意内容输出、公关服务等高潜力业务领域的专业能力，重点聚焦短视频、网红直播、电商平台等新兴业务领域突破。2023 H1公司营销服务业务实现收入26.79 亿元，同比增长43.22%；随着短视频等新兴业务的持续突破，公司营销服务主业有望保持快速增长。
盈利能力短期承压，降本增效成效凸显。2023 Q1-Q3 公司销售毛利率为4.28%，分别同比下降1.03 pct；Q1-Q3 单季度销售毛利率分别为4.71%/4.77%/3.41%，分别同比+0.19/+0.60/-0.99 pct。公司毛利率小幅下降主要由于毛利率较低的营销服务业务占比增加，后续公司布局的AIGC 科技赛道将有望赋能数字营销领域，实现提质增效、提振盈利水平。费用方面，公司销售、管理费用率下降明显，2023 Q1-Q3 公司期间费用率为4.23%，同比下降1.94 pct；其中，销售/管理/研发/财务费用率分别为1.88%/1.57%/0.49%/0.30%，分别同比-1.38/-0.65/+0.03/+0.06 pct。
盈利预测与投资建议
公司积极开拓数字化营销新业态，AI 赋能助力提质增效。我们预计公司2023-2025 年营业收入分别为59.94/80.68/104.66 亿元，归母净利润分别为0.45/0.71/0.96 亿元，EPS 分别为0.08/0.13/0.18元；当前股价对应P/E 分别为83.22/53.18/39.05 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
风险提示：
宏观经济下行风险；产业政策变化风险；行业竞争加剧风险。
思美传媒(002712)首次覆盖报告：困境反转拥抱AI 文旅融合未来可期
类别：公司 机构：德邦证券股份有限公司 研究员：马笑 日期：2023-05-15背靠四川省旅游投资集团，广告业务资源丰富。思美传媒股份有限公司成立于2000 年，以“全景·精准·传播”为定位，为客户提供全方位整合营销服务。2008年，公司加入中国4A 协会。2019 年，四川省旅游投资集团控股思美传媒，文旅融合，协同发展。公司为客户提供品牌管理、全国媒体策划及代理、广告创意设计、娱乐内容营销、公关推广活动、户外媒体运营、数字营销等全方位整合营销传播服务。拥有矩阵化的媒体资源布局，合作媒体200 余家。客户资源丰富，覆盖汽车、互联网、电商、游戏、金融、旅游、快速消费品等行业。
宏观经济复苏有望带动广告业务基本盘顺周期上行。广告行业的表现受宏观经济的影响，2022 年以来的疫情反复造成宏观经济波动，导致了广告需求的下滑。随着疫情结束，全市场广告刊例花费进入复苏前的震荡期，有望在进入复苏区间后迎来上涨。广告为公司基本盘，公司积极进行品牌营销直播电商等广告业务拓展。
与智谱华章达成战略合作，协助AI 大模型在传媒领域变现。思美传媒与智谱华章签署了《战略合作协议》，将围绕传媒各个业务领域，包括媒体、数字人、智能写作等方面进行业务探索，并充分探讨智谱华章主导研发的大模型的商业化落地模式。未来随着双方业务合作的进一步加深，预计将对公司经营发展产生积极影响。
与川旅投旗下安逸酒店集团开展战略合作，促进文旅融合产业的开发及落地，有望贡献增量。安逸酒店集团于2021 年成立，为四川旅投旗下子公司，管理167 家酒店、超3 万张床位。公司与安逸酒店集团开展战略合作，并设立文旅电商服务平台“安逸旅途”，拟就文旅产品再塑及产品推、销数字一体化，以及文旅电商服务及红人经纪开展合作。此次联合有望推动安逸酒店集团的文旅资源，与公司旗下的整合营销资源的互相促进和融合，为公司在文旅产业实现展业打开空间。
盈利预测与投资建议：除广告影视阅读等业务的AI 积极赋能外，文旅本地生活等空间广阔，新业务战略规划进行中，预计公司2023-2025 年实现营业收入60/81/105 亿元，同比增长44%/34%/30%；实现归母净利润1.8/2.5/3.4 亿元，同比变化143%/42%/33%。考虑到公司净利润预计在2023-2025 年处于高速增长的放量期，我们给予公司2023 年35x PE，对应目标市值62 亿元，对应目标价11.43元，仍有较大空间。我们看好公司的困境反转，股东和管理层业务动力强，战略规划清晰，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：宏观经济波动风险；战略合作进度不及预期风险；行业监管趋严风险。
文章引用数据来源知名财经网站，如东方财富网，新浪财经等。
